Как выбрать управляющего трейдера

Доверительное управление – популярная и удобная услуга, позволяющая зарабатывать на финансовых рынках без навыков технического и фундаментального анализа. Но выбрать ПАММ-счет довольно тяжело. Даже наличие рейтингов трейдеров не всегда спасает ситуацию.

История ПАММ-счета

Важно анализировать историю ПАММ-счета, его статистические показатели. Профессионального инвестора в первую очередь интересуют показатели доходности, загрузки депозита, средней доходности, математического ожидания и другие.

Доходность можно проанализировать по средней доходности за квартал, полгода и год. Но чем больше период анализа, тем больше показаниям можно доверять. Важно учитывать размер вознаграждения трейдеру. Если владелец ПАММ-счета требует 30% от прибыли себе, то реальная доходность будет ниже.

Понять степень рисковости сотрудничества с управляющим можно, проанализировав параметры максимальной просадки за отчетный период и день, а также степень агрессивности стратегии. Первый параметр позволяет просчитать потенциальную убыточность инвестиции.

Еще один параметр, позволяющий оценить риск – стандартное отклонение. Это процент, на который доходность может отклоняться от среднего значения. Также это значение позволяет определить величину нормальной просадки.

Торговая система

Не всегда будущая торговля такая же эффективная, как прошлая. Поэтому если опираться лишь на историю, можно серьезно прогореть. Необходимо понять торговую систему управляющего трейдера и проанализировать ее.

Особенно нужно опасаться вот таких графиков.

Дело в том, что здесь используется мартингейл: стратегия, по которой после каждой проигрышной сделки сумма умножается на определенный коэффициент. Проблема этой системы в том, что рано или поздно вложения станут неадекватными рыночной ситуации, и весь депозит будет слит за минуту, хотя до этого могло быть несколько месяцев успешных торгов.

Еще одна опасность подобных графиков – неиспользование трейдером стоп-лоссов.

Для анализа торговой системы необходимо обращать внимание на такие пункты:

  1. Используемое кредитное плечо, размер которого напрямую влияет на риск. На величину левериджа указывает параметр «загрузка депозита». Например, если его значение – 10%, то трейдер использовал плечо 1:10.  Не рекомендуется сотрудничество с трейдером, кредитное плечо которого больше 1:25.
  2. Ограничение убытка. Определить, использовал ли трейдер стоп-лосс, можно по самому неудачному дню. Если убыток за это время составил больше 30%, риск 100%, и такому трейдеру доверять свои деньги нельзя.
  3. Мартингейл. Любые методы усреднения являются опасными. Если они применяются умеренно, можно дополнительно застраховать риски. Но многие трейдеры используют мартингейл самостоятельно, без глубинного анализа рынка. Такой подход ничем не отличается от игры в рулетку. Мартингейл надувает пузырь, который рано или поздно лопается (чаще всего – рано).

Диверсификация

Не стоит пользоваться услугами только одного трейдера. Класть все яйца в одну корзину – опасная затея. Важно подобрать несколько трейдеров с разными соотношениями риска и доходности. Так вероятность прогореть несколько меньше.